29/May/2024

Com 33 anos de atuação no segmento de softwares de gestão para empresas do agronegócio, a Agrotis (PR) encontrou na bolsa europeia Euronext uma saída para destravar sua expansão. A companhia pretende fazer uma oferta inicial de ações (IPO) no mercado de acesso da Euronext (onde são listadas pequenas e médias empresas) até o final do ano e levantar cerca de R$ 15 milhões. Além dos novos recursos, a Agrotis quer movimentar sua base acionária, sem que haja a entrega do controle para outros acionistas. A Agrotis queria abrir o capital, mas para chegar à B3, teria de ingressar em um crescimento acelerado por pelo menos cinco anos. Ao mesmo tempo, a estrutura societária da empresa é a mesma há 20 anos, com três sócios controladores e 10% pulverizado entre investidores minoritários. Agora, alguns majoritários querem sair e minoritários ampliar sua participação.

Mas para isso, a Agrotis precisava de uma referência de preço. Nos últimos cinco anos, a Agrotis consultou empresas especializadas em fusões e aquisições (M&A) e fundos para encontrar uma equação, mas que sempre resultavam em propostas de perda do controle ou venda de 100% da companhia. Embora o investidor europeu seja uma incógnita, a aposta é no fato de estar no segmento de tecnologia e relacionado ao agronegócio para atrair investidores. A Agrotis tem 250 funcionários atualmente e, após crescer à média de 30% nos últimos quatro anos, seu faturamento alcançou R$ 52 milhões em 2023. A partir dessa oxigenação no negócio, a ideia é expandir a oferta de serviços para empresas de médio porte e adaptar os softwares para internacionalização na América Latina.

A Euronext é uma bolsa europeia que opera mercados em Amsterdã, Bruxelas, Londres, Lisboa, Dublin, Oslo e Paris. A Agrotis deve ser listada em Lisboa. Considerando todas as praças, a Euronext tem 1,9 mil empresas listadas, envolvendo uma capitalização de mercado de 6,6 trilhões de euros. Do total das listadas, 1,5 mil são pequenas e médias. O mercado de acesso tem três diferentes categorias, que permitem às companhias menores evoluírem em liquidez e governança até alcançarem tamanho suficiente para estarem listadas no mercado regular. O baixo custo relativo à bolsa brasileira e a visibilidade são alguns dos principais atrativos da Euronext para as empresas de menor porte. É uma vitrine e abre as portas a novos investidores, incluindo fundos de venture capital para aquelas menores. Há um potencial de liquidez muito grande por se tratar de uma plataforma com investidores de várias regiões da Europa. Fonte: Broadcast Agro. Adaptado por Cogo Inteligência em Agronegócio.